EURUSD, previsión para la moneda europea - EaglesInvestors

La evolución del EURUSD tiene intenciones de defenderse. El 16 de febrero del 2018 el Euro alcanzó su pico más alto en 1.2554 para posteriormente caer y situarse actualmente hacia los 1.1325, es decir una caída del 9.78%. El rendimiento anual, “Year to date”, acumula una pérdida del 5.72%. Echémosle un vistazo al pronóstico del euro dolar.

Factores de la caída del eur/usd

1. Desfase en la política monetaria entre el BCE y la FED afecta al comportamiento del eurusd

Mientras que el BCE ha mantenido la tasa sin cambios en 0.5% desde el 2016 al día de hoy, este año la FED lleva acumulado un incremento del .75% en la tasa de referencia, no hay que olvidar los incrementos que se han generado desde 2015. Lo anterior ha provocado que exista un spread entre ambas tasas que se ampliará aún más debido a que se pronostica un nuevo incremento para diciembre y 2 aumentos para 2019 en el eurodolar. El diferencial ha generado que el dólar americano se posicione en una situación de fortaleza ante la moneda del viejo continente. Además, cabe recordar que la FED está en una “etapa más avanzada” que el BCE en cuanto a reducir activos dentro de sus respectivos balances.

EURUSD prevision

2. Incertidumbre del BREXIT y evolución del EURUSD

El 23 de junio de 2016 se realizó el referéndum sobre la permanencia del Reino Unido en la Unión Europea, el cual la mayoría optó por salir de la zona y ejercer el derecho establecido en el artículo 50 del Tratado de Lisboa. Posteriormente el 29 de marzo de 2017 el Gobierno Británico, estando ya Theresa May como líder del país, comunicó a la Unión Europea su intención de salir como país miembro. A partir de esa fecha el proceso de salida deberá conlcuir por completo para el 29 de marzo de 2019. A la falta de acuerdos, la renuncia del ministro para el BREXIT, Dominic Raab, y cada vez más acercándose la fecha de culminación del proceso de abandono, la incertidumbre es tal que ha afectado tanto a la libra esterlina como al propio Euro y ambos ante el fortalecimiento del billete verde han evidenciado su debilitamiento.

3. Otros factores de la caída del euro

Sin restar importancia al agruparlos en este rubro, los siguientes hechos que también han afectado a la moneda única son:

  • La confrontación del Gobierno Italiano con Bruselas por negarse a reducir su déficit del 2.4% para el 2019
  • Fin de la era “Merkel”
  • Correlación con la caída de los precios del petróleo

Figura técnica

Todos los datos fundamentales que hemos expuesto han generado una tendencia bajista en la evolución del EURUSD, que se ha extendido y ha llegado a una zona de soporte que seguramente muchos la darán por rota para continuar con el movimiento a la baja en el pronóstico de la modena.

EURUSD prevision

La debilidad del Euro y la figura técnica de la gráfica evidentemente proporcionan una gran y jugosa invitación a continuar las ventas.

Es por lo tanto una de las primeras pautas en la evolución del EURUSD que en lo particular me hacen pensar en comprar. No es desacreditar todos los factores en contra del EURUSD que hemos descrito, en los movimientos del mercado no solo entran en juego el análisis fundamental y técnico, como lo es el rompimiento del último soporte (línea azul), sino que también entra en juego la labor de los inversionistas institucionales.

El juego institucional y el pronóstico del eurusd

Conforme se ha originado la caída del par a lo largo el año, se observan lugares donde se han agregado nuevos vendedores, por ejemplo, en los retrocesos de la tendencia bajista o los rompimientos de soportes, y por lo tanto pueden también sugerirse en la gráfica las zonas donde colocaron los stop loss, tanto para las nuevas operaciones como para aquellas previas que han estado recorriendo estas órdenes de control de pérdida a lo largo de la caída del precio para asegurar ganancias.

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Ese conjunto de órdenes de stop loss son de gran interés para los inversionistas institucionales por lo que tendrán la intención de que se ejecuten para que ellos puedan acumular beneficios. Para lograrlo, necesitarán un momento y lugar específico donde puedan entrar en acción. Acumulen las compras necesarias que les permitan impulsar al precio hacia las zonas donde están colocadas estas órdenes, obtengan ganancias y puedan desde un precio más alto.

Preparar la zona donde se dedicarán a vender aprovechando el contexto desfavorable que impulse al EURO a precios todavía más bajos y en relación a la tendencia bajista dominante.

Ese momento y lugar específico corresponde al intento de rompimiento del último soporte (línea azul). ¿Por qué ahí? En ese lugar muchos o incluso todos los participantes retails del mercado abrieron nuevas ventas (considerando la tendencia bajista y todos los datos negativos en Europa), ese gran volumen de posturas en corto son la contrapartida perfecta que necesitan los inversionistas institucionales para comprar y absorber todas esas órdenes.

Al hacerlo y al agotar toda la oferta, podrán impulsar el precio hacia arriba y conforme se vayan alcanzando y ejecutando los stop loss de los retails situados en los diferentes niveles, impulsarán más hacia arriba al precio lo que les permitirá en su zona objetivo de ganancia empezar a deshacer su posición larga de manera escalonada para preparar una campaña de ventas donde buscarán tirar nuevamente al precio, es decir, harán el proceso contrario al que están haciendo ahorita.

EURUSD Prevision

Dado lo anterior y al entendimiento de cómo operan los inversionistas institucionales, existe la gran probabilidad de entrar en largos, pese al escenario de la evolución del EURUSD, esa estrategia institucional es la que permitirá a la divisa europea defenderse, al menos por algún tiempo. Ante inestabilidad en el mercado, les aconsejamos que lean sobre los activos refugio y siempre tengan un plan de contingencia.

 

Éxito y excelente trading!

Guillermo Flores Buenfil

 

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